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巨漳资本陷兑付危机明毅基金被指利益输送私募巨头屡踩雷问题何在

作者:admin 发布时间:2022-01-16

  原标题:巨漳资本陷兑付危机,明毅基金被指利益输送,私募巨头屡踩雷问题何在?

  2021年年底,头部量化私募鸣石投资爆发股权纷争,信中利资本实控人一度被羁押看守所。

  2022年开年不足半月,明毅基金、巨漳资本、正心谷资本等多家机构接连传出负面新闻,或是净值大幅回撤,或是投资款无法赎回,更有实控人意外身亡……私募行业种种乱象,似有愈演愈烈的趋势。

  此外,据基金业协会最新披露,近期有70家私募机构疑似失联,另有5家机构今年因违规被协会处分,违规事实包括私募基金产品备案信息与实际不符、未全面及时履行信息披露义务等。

  据了解,去年私募业绩大不如前,近8成产品录得亏损。最近行业乱象频出,也引起了监管部门对各类风险的注意。

  近日,有媒体报道称,明毅基金遭投资人实名举报,其旗下产品“明毅固盛五号”出现无法赎回投资款的问题。举报信还称,明毅基金存在恶意占用投资人资金、存在不合规的关联交易、不同基金之间存在利益输送、未能履行信息披露义务等“违规行为”。

  至于无法赎回投资款的原因,举报信解释为“皆因明毅基金将全部的基金财产投资于交易所债券协议回购,质押标的为华夏幸福相关债券和资产支持证券。”

  另外,举报信认为明毅基金作为基金管理人,存在明显的玩忽职守,随意在不同产品之间输送利益的嫌疑。“明毅固盛五号持有的协议回购的质押品折扣率均为80%以上,这与目前华夏幸福的债券20元左右的市场价格偏离巨大,质押品严重不足值。此外,协议回购利率大致在5%左右,严重偏离质押品为暴雷债券的风险暴露水平。”

  对此,明毅基金方面回应媒体称,协议回购是管理人基于投资判断进行的一笔正常投资,具体操作时点是在2020年。

  此外,投资者认为明毅基金存在通过嵌套规避关联交易、规避监管抑或是其他不可告人的目的。举报信称,2021年3月以来明毅基金每月会给投资人发送一封信息披露及风险揭示函,函中所涉及的“处置方式”颇令人费解,即试图让投资人同意将质押债券过户至基金名下。“如同意过户,则意味着明毅固盛五号将由承担回购的交易对手风险变成了承担质押债券的信用风险。”

  明毅基金对媒体表示,“明毅固盛五号穿透一层嵌套之后,交易对手方为明毅固九号,为明毅基金旗下产品。一层嵌套在行业里合法合规,不属于关联交易。明毅基金不存在’违规主导结构化发债’,也没有涉及到华夏幸福结构化发债。”

  1月13日下午,明毅基金公开发表声明,称不明身份者发布的信息不实,将采取法律手段追究责任。

  明毅基金表示,“个别不明身份者通过匿名群发表了关于我司管理的产品的不实信息。经过我公司和投资机构确认,该信息纯属故意捏造。我们谴责冒名者的不实信息,坚决抵制其侵权行为,公司将通过法律手段追究其责任。”

  明毅基金官网显示,明毅基金是一家专注债券市场的私募证券投资基金管理人。明毅基金成立于2012年,2014年成为中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人。

  据基金业协会披露的信息,举报信提到的私募产品“明毅固盛五号”成立于2017年12月,托管机构为中信建投。该产品仅两名机构投资者,分别为成都领欣建设工程有限公司、四川宏盛图建设工程有限公司,这两家公司均表示与举报事件无关。

  据了解,目前明毅基金已经开始与投资人沟通赎回事项,并表示近日将完成投资人本金及收益赎回。

  正如明毅基金的声明所述,最近私募基金行业出现多起负面信息。就在1月初,另一家百亿私募正心谷资本也遭实名举报。

  举报信称,正心谷私募产品2021年成立至今,作为“顶级”百亿私募,截至2021年12月31日,净值已下跌到0.66,三百多亿的产品给投资者造成了百亿亏损。此外,投资者列出正心谷“三宗罪”,称其存在虚假宣传、诱导购买;态度冷漠、缺乏沟通、敷衍拖延;言行不一致、操作激进、风控缺失等问题。

  彼时正心谷回应称,净值下跌是受到“多重因素影响”,举报信息部分不实和虚构,部分内容存在捏造和夸大。不涉及虚假宣传,不存在代理产品经理的情况,产品风控机制完整。

  正心谷还表示,举报者诉求为“以某一时段的净值为退出依据”,也就是保本退出,这不符合相关规定。鉴于2021年产品净值出现的较大回撤,正心谷已做出相关举措,2021年10月份已经停收管理费。

  1月7日,巨漳资本向投资者发函,称1月6日,巨漳资本两位实际控制人因意外事件导致一死一重伤。

  函中表明,由于公司所有资金往来均由法定代表人林淑青女士负责(已不幸去世),目前公司所有投资业务处于暂时停滞状态(资金募集、分红发放、产品赎回均已暂停)。公安经济侦查部门及刑事调查部门已于1月6日晚正式介入调查。

  基金业协会信息显示,巨漳资本成立于2015年9月,注册地于深圳前海自贸区,实缴注册资本5000万元,机构类型为私募股权、创业投资基金管理人,公司员工人数5人,高管3人。

  然而,作为一家私募股权机构,巨漳资本却以从事港股、台股、美股等境外打新业务为主。

  据巨漳资本官网,公司专注于上市公司IPO、再融资(定增配股)、并购重组等项目投资,成立以来成功投资阿里巴巴、途牛、F-英利、训修实业、中国邮储、阅文集团等IPO新股项目,并取得了良好稳定的投资收益。

  搜狐财经查阅巨漳资本投资报告发现, 2020年,巨漳资本共参与IPO新股投资124支,港股58支,港股单票平均收益率20.63%,台股66支,台股单票平均收益率20.32%,整体单票平均收益率为20.47%,2020年新股标的破发率为12.10%。2021上半年,共参与IPO新股投资66支,美股1支,美股单票平均收益益率20%,港股30支,港股单票平均收益率33.22%,台股35支,台股单票平均收益率33.62%,整体单票平均收益率为33.23%,上半年新股标的破发率为19.70%。

  有知情人士对媒体透露,去年来,巨漳打新进程可能不顺,比如去年港股上市97家,但到年底超过70只股价“潜水”,投资者或损失颇大。巨漳的模式类似于借新还旧,境内募资加上境外打新受挫,进而陷入兑付危机,难以为继。

  值得注意的是,巨漳资本并不具备QDII资格,其在境内发行产品募集资金,理论上无法通过合规途径直接参与境外打新。此外,巨漳资本对外宣传高收益的行为也是私募行业所禁止的。

  由于近年来私募发展迅速,行业内鱼龙混杂,损害投资者利益的违规行为时有发生。

  搜狐财经查阅处分决定书发现,涉事机构存在向投资者承诺保本保收益、私募基金产品备案信息与实际不符、未全面及时履行信息披露义务、未托管产品没有明确约定保障私募基金财产安全的制度及纠纷解决机制等多项违规事实。

  按照基金业协会标准,通过机构在资产管理业务综合报送平台中登记的固定电话、手机号码、电子邮件等联系方式,无法与之取得有效联系的机构,将被判断为疑似失联。失联公示3个月内,未能与协会取得有效联系的机构,将会被注销其私募基金管理人登记。

  公告显示,近期,协会在日常工作中发现70家疑似失联私募机构,包括北京正方环球投资、贵阳高新信桥投资、深圳市乐创财富资本等。截至目前,基金业协会已公告1461家疑似失联私募机构。

  近日,监管机构发布2022年第一期《机构监管情况通报》,要求规范券商开展代销和托管业务,切实防范潜在风险的发生,并提出要“抓早抓小”业务风险,防止出现“收益有限、风险无限”的情况。

  事实上,2021年私募收益确实“有限”,在投资风险相对较大的情况下,私募产品平均收益与公募基金相差无几。

  第三方数据显示,2021年私募产品全年平均收益率为7.36%,同期公募基金平均收益5.04%。此外,去年有近8成私募产品出现亏损,平均净值亏损幅度达到2.95%,浮亏超10%的产品接近100只。

  对比往年同期,2021年私募业绩更显惨淡。数据显示,2020年私募产品平均收益率达到30.17%,其中接近9成私募产品实现盈利;2019年私募基金产品平均收益率为23.48%,超过9成产品实现正收益。

  百亿私募表现同样差强人意,2021年百亿股票私募平均收益率7.41%,其中多家机构业绩下降明显,东方港湾、景林资产、正心谷、映雪投资等机构亏损幅度均超5%。返回搜狐,查看更多